Asociația Administratorilor de Fonduri din România (AAF) a organizat a VI-a ediție a Summitului Administratorilor de Fonduri. Din prezentări și dezbateri s-a desprins imaginea care arată menținerea unui trend ascendent pe parcursul anului 2024, premisă a dublării sau chiar triplării industriei de asset management din România. Organizatorii prezintă o sinteză a dezbaterilor:
Industria de asset management din România are potențialul de a se dubla sau chiar tripla în următorii ani, cu produsele și strategiile de comunicare potrivite, după ce pe parcursul anului 2024 a menținut un trend ascendent, depășind constant maxime istorice în ce ce privește numărul de investitori. Principalii piloni ai investițiilor de succes sunt recurența, disciplina și un plan pe termen mediu sau lung, astfel că educația financiară rămâne calea cea mai adecvată pentru a transforma cât mai multe persoane în potențiali investitori, în special din generația tânără, atrasă de soluțiile digitale. Acestea sunt câteva dintre principalele concluzii ale celei de-a VI-a ediții a Summitului Administratorilor de Fonduri, organizat de Asociația Administratorilor de Fonduri din România (AAF).
Potrivit celor mai recente statistici ale AAF, la sfârșitul lunii august, numărul investitorilor în fonduri deschise de investiții a depășit 738.000 de participanți, o creștere cu peste 200.000 de clienți față de aceeași perioadă a anului trecut și mai mult decât dublu față de acum cinci ani. Per ansamblu, activele nete ale celor 249 de fonduri deschise și închise, locale și străine, au crescut în luna august cu 0,3% și cu peste 20% de la începutul anului, până la nivelul de 47,9 mld. lei (9,6 mld. euro), intrările nete totalizând 4,1 mdl. lei (817 mil. euro) în cele opt luni ale acestui an.
Cele mai performante cinci fonduri în ultimele 12 luni au înregistrat randamente anuale nete cuprinse între 40,2% și 46,6%, iar pe un orizont de 36 de luni (august 2021-august 2024), cele mai performante cinci fonduri au avut randamente cuprinse între 65,6% și 128,6%. În ceea ce privește activele nete ale celor 95 de fonduri deschise locale, acestea au crescut cu 1%, în luna august, până la 25,6 mld. lei (5,2 mld. euro) și cu 25,6% de la începutul anului. Astfel, fondurile deschise locale au înregistrat în august intrări nete de 252 mil lei (50,6 mil. euro), fiind vizate fondurile de obligațiuni și instrumente cu venit fix (+118,5 mil. lei), cele de acțiuni (+63,6 mil. lei), cele din categoria „alte fonduri” (+46,2 mil. lei) și cele diversificate (+24,4 mil. lei, în timp ce fondurile de randament absolut au înregistrat ieșiri nete (-0,8 mil. lei).
„Dacă industria de asset management din România înregistrează maxime istorice de la lună la lună, acest lucru se datorează, în primul rând, administratorilor de fonduri, care dau dovadă de maturitate, seriozitate și care transmit încredere românilor prin expertiza profesională. Cu toate acestea, activele aflate în administrarea fondurilor reprezintă în continuare foarte puțin, comparativ cu țările din regiune – doar 2% din PIB-ul României, potențialul de creștere fiind uriaș. Educația financiară rămâne cel mai important instrument pe care îl avem la îndemână, pentru a putea transmite informația mai departe, în special în rândul generației tinere, care este tech-savvy și pentru care totul se află la un click distanță. Cifrele ne arată că suntem pe drumul cel bun, trebuie să ne facem văzuți și auziți în continuare și să dezvoltăm instrumentele și produsele potrivite pentru fiecare român care vrea să economisească inteligent, investind”, a declarat președintele AAF, Horia Gustă, în deschiderea Summitului.
Disciplina asigură performanța și în sport, și în investiții
Disciplina, recurența, strategia de investiții și orizontul de timp mediu și lung nu sunt ingrediente de succes doar în investiții, ci și în multe alte domenii ale vieții profesionale a fiecăruia dintre noi, au spus și invitații speciali ai acestei ediții a Summitului AAF: Virgil Stănescu, cel mai cunoscut baschetbalist al României, și Iancu Guda, CFA, economist și realizator TV, cu o vastă experiență în investiții și educație financiară.
Într-o paralelă cu sportul, fostul mare baschetbalist român a explicat participanților că și investițiile, ca și sportul, sunt o cursă constantă, cu suișuri și coborâșuri la finalul căreia investitorul obține satisfacția și confortul financiar pe care și le dorește. Iar „antrenorul”, în cazul investitorilor este administratorul de fond care își ghidează clienții către performanță.
Cunoscutul economist și realizator TV Iancu Guda a subliniat, la rândul său, importanța educației financiare în rândul românilor care, indiferent de venituri sau nivelul studiilor, sunt dispuși să devină investitori pe măsură ce înțeleg ce este și ce face un fond de investiții și care sunt câștigurile pe termen lung. Este ceea ce-și propune să facă în continuare prin intermediul noului proiect de educație financiară – rubrica „IQ Financiar”, difuzată zilnic de una dintre cele mai cunoscute televiziuni comerciale din România.
Recurența, regula de aur în investiții
Discuțiile din cele două paneluri ale evenimentului s-au axat pe analiza celor mai bune soluții pentru creșterea gradului de informare a pieței, creșterea accesibilității fondurilor de investiții, precum și prezentarea unor soluții investiționale la îndemâna tuturor. Toți cei prezenți la Summit au fost de acord că în România există bani care pot fi investiți, că fondurile de investiții sunt extrem de accesibile și că oricine poate avea acces la un fond, atunci când ia o decizie investițională pentru viitor.
„Disciplina financiară reprezintă un element important în deciziile potențialilor investitori. Aceasta face parte, de altfel, din disciplina vieții. Cred că rolul nostru este să-i învățăm pe oameni de ce este important să facă investiții recurente și, mai ales, să păstreze această recurență pe termen lung. Astăzi, oricine are acces foarte ușor la orice produs investițional, totul este digitalizat și, chiar și cu 100 de lei sau 20 de euro pe lună, se poate începe o investiție. Rolul nostru, al experților financiari, este acela de a explica și de a răspunde întrebărilor clientului, astfel încât acesta să înțeleagă produsul și să decidă care este direcția cea mai bună în alegerea tipului de investiție conform profilului său”, a explicat Dana Dima Demetrian, vicepreședinte executiv Retail & Private Banking al BCR.
Potrivit acesteia, efectele efortului educațional din ultimii ani încep să se regăsească în profilul investitorului. În prezent, doar 60% dintre clienții care realizează investiții recurente se află în media de vârstă 36-65 de ani, un procent de aproximativ 17% sunt tineri sub 36 de ani, ceea ce diferă mult de situația din urmă cu 7-8 ani. De altfel, în prezent, doi investitori din trei (mai mult de 67%) nu dețin depozite, ci economisesc bani doar prin produse de investiții, contrar situației din trecut, când produsul de economisire de bază al clienților bancari era doar depozitul. Educația financiară, înțelegerea volatilității în piețele financiare, dar mai ales înțelegerea fenomenului creșterii inflației, ca fiind un fenomen normal în ciclul economic, conduc la menținerea unor așteptări realiste și, implicit, la susținerea investițiilor recurente pe termen lung.
În ceea ce privește nivelul educației investitorilor, datele arată că există un echilibru între cei cu studii superioare și cei cu studii medii. „Acest lucru este extrem de interesant și ne arată că nu trebuie să fii doctor în economie ca să înțelegi cum funcționează un fond de investiții. Poți să fii un om absolut normal, cu un venit mediu, care înțelege despre ce este vorba în zona financiară și care decide să investească”, a mai adăugat vicepreședintele BCR.
În opinia experților, disciplina financiară este o schimbare de comportament care necesită timp, dar care se poate învăța.
„Succesul investițiilor vine în urma unui proces cu două componente. Prima este recurența așa cum spunea și Warren Buffett: cheltuiește ce-ți rămâne după ce investești și nu investi ce-ți rămâne după ce cheltuiești. A doua componentă, la fel de importantă, este instrumentul pe care l-ai ales. Așadar, diversificarea este o condiție în sine ca să îți atingi obiectivele pe termen lung. Fondul de investiții este instrumentul cel mai facil prin care putem să diversificăm, dincolo de instrumentele de economisire clasice, și atunci, implicit, dobândim cunoștințe despre piață, învățăm să luăm decizii în cunoștință de cauză și cum să ne investim mai bine banii. Disciplina poate să fie și o consecință a faptului că am reușit să înțelegem bine că, pentru atingerea unui obiectiv, trebuie să păstrăm procesul prin care reușim să ajungem acolo. De exemplu, când cineva decide să pornească pe drumul acesta, își disciplinează mai bine finanțele personale, își controlează și își optimizează cheltuielile”, este de părere Mihail Ion, CFA, vicepreședinte Piețe de capital al Raiffeisen Bank România.
